欢迎访问肥猫财经
收藏本站
肥猫财经首页 / 金银 / 白银分析 / 逼空狂潮消退,但白银市场关注度比以往任何时候都高

逼空狂潮消退,但白银市场关注度比以往任何时候都高

发布时间:2021-03-01 09:35
37
评论
(0)
文章摘要:
本月银价在每盎司30美元上方失去动能后,白银市场上的人气飙升迅速消退,回落幅度与上涨时一样大。从那以后,罗宾汉军团一直在撤退。

本月银价在每盎司30美元上方失去动能后,白银市场上的人气飙升迅速消退,回落幅度与上涨时一样大。

从那以后,罗宾汉军团一直在撤退。

iShares Silver Trust (SLV)是一种实物支持的交易所交易基金(ETF),是大规模攻击的主要渠道。自2月初以来,已经出现了相当于6,500万盎司的赎回,持有量减少了近10%,当时人们正全力寻找传说中的大空头。

不过,资金外流现在已经停止,持有量也比Reddit消息板块提振市场之前高了很多。

近期出现的一些银价走势似乎将继续存在。他们加入了一支不断壮大的零售白银多头大军,其中多数人是去年进入白银市场的。

华尔街的精英们也很喜欢白银,高盛将其描述为“首选贵金属”,因为其结合了美元贬值和绿色工业主题。(《银依然是民粹主义的金属》,2021年2月2日)

银在投资行业的双重性格目前都很闪耀,投资银行家和散户投资者团结在一起,共同看多。

但由于这是资深交易员所称的“魔鬼金属”,这种愉快的和谐状态不太可能持续下去。

ETF持有创纪录

自去年3月以来,投资者对白银etf的兴趣一直在打破历史纪录。狂潮消退,但白银市场关注度比以往任何时候都高

据Metals Focus的分析师称,2020年,黄金总持有量首次超过10亿盎司,增长了45%,今年迄今为止,即使考虑到本月的抛售,黄金总持有量也再增加了1亿盎司。(《贵金属周刊》,2021年2月23日)

最大的白银ETF SLV在2019年初持有3.64亿盎司白银。它现在拥有6亿2千万。在去年之前,2019年9月的纪录是3.88亿。

全球卫生事件第一波爆发,投资者兴趣大增。社会崩溃和可能的大规模财政应对措施,引发了人们蜂拥进入黄金和白银等避险硬资产的热潮。

机构资金主要流入黄金,现货ETF持有量也大幅增加,而散户交易员则蜂拥买入白银。

银价3月份刚刚触及11.62美元的11年低点,这一事实进一步刺激了牛市的胃口。

值得注意的是,就在资金流入SLV和其他etf的同时,在芝加哥商品交易所(CME)白银合约上交易的基金将头寸从净空头转为净多头。

自那以来,基金经理们一直集体看涨,截至最近的交易员承诺报告(Commitments of Traders)显示的40,990份合约。

自2月初金价飙升以来,净多头仓位略有下降,暗示获利了结不多,但散户ETF投资者等基金经理仍在观望,预计价格将进一步上涨。狂潮消退,但白银市场关注度比以往任何时候都高

据Metals Focus称,ETF投资尤其具有“粘性”,因为散户交易员往往会迅速逢低买入,但获利回吐缓慢。

最近罗宾汉派的新成员进入市场,证明了这一点。目前SLV持有6.2亿盎司黄金,比1月28日(reddit引发的购买风暴爆发之前)持有的5.67亿盎司黄金仍有显著增长。

Metals Focus预计,随着市场重新关注白银的工业资产,投资流入将继续。

工业用途前景光明

银价因去年的工业敞口而受到打压,当时关停导致制造业活动大幅下降。

但现在引起高盛(Goldman Sachs)等重量级银行注意的,是白银的工业表现。高盛指出,“随着全球工业产出的复苏,白银的表现一直优于黄金”。

银学会预计,今年工业需求将增长9%,达到四年来最高的5.1亿盎司,主要由电气和电子行业带动。

在这方面,白银正跟随铜等工业金属的上行弧线,后者正朝着2011年的水平进行涡轮增压式反弹。

此外,今年在5G技术中,银在电子产品中的使用预计将增长7%,在太阳能电池板中的使用也将使其进入绿色复苏的行列。

直到最近,太阳能还不被认为是银的短期前景,因为产能建设正在放缓,电池板制造商使用的成本相对较高的银越来越少。

据麦格理银行(Macquarie Bank)称:“在过去10年里,每个光伏电池的白银使用量估计下降了80%,预计还将进一步下降55%。”(《银的太阳能前景》,2021年2月17日)

但是,中国和美国分别承诺在2060年和2050年实现碳中和,这颠覆了原本相当平静的前景。

麦格理称,美国政治可能会削弱拜登总统宏伟的绿色基础设施计划,但"从五年的角度看,可再生能源投资明显存在上行风险。"

预计中国将加快步伐,所有的目光都集中在新五年计划的待定细节上,该计划预计将重点关注绿色技术。

太阳能的加速推广可能会改变白银使用的钟摆,即使正如预期的那样,节约仍在继续。

双重性格

白银的投资和工业描述还没有完全融合在一起。去年夏天买入白银ETF的投资者,不太可能是出于对全球政策转向脱碳的预期。

据白银协会称:“2021年银价的前景仍然非常鼓舞人心,预计年均价将上涨46%,达到每盎司30美元的7年高点。”

这是对平均价格的预测。这是银价,目前仅略低于28美元/盎司的目标价,这可能是一段坎坷之路。

目前,ETF实物持股的规模本身就是潜在价格不稳定的一个来源。

没有人预料到投资会像去年那样迅速增长。在红迪网(reddit)推动的银价飙升之后,银价目前已成为投资者关注的焦点,似乎还有更多的银价可能会被吸引到市场。

然而,这些ETF持有量增加得越多,如果出现集体抢购退出的情况,问题就越尖锐。

目前投资和工业驱动因素对白银的协调配合可能不会持续太久。

免责声明:本网站对所有文章陈述保持中立,本网站所刊载的所有信息仅供参考,不用做交易和服务的根据,且不构成任何投资建议。本网站致力于提供合理、准确、完整的资讯信息,但不保证数据绝对正确,且不对因信息的不合理、不准确或遗漏导致的任何损失或损害承担责任。如自行使用本网资料发生偏差,本站概不负责,亦不负任何法律责任。凡以任何方式登陆本网站或直接、间接使用本网站资料者,视为自愿接受本网站声明与约束。

喜欢本文 马上分享
发布评论
还能输入:144字
发布评论
最新评论
暂无评论
用户登录
验证码登录
立即登录

还没有账户?立即注册

财经日历

09月18日 星期六
全部日历
06:30
新西兰8月服务业表现指数
新西兰8月服务业表现指数
前值:
57.9
预期:
---
今值:
---
07:01
英国9月Rightmove平均房屋要价指数月率
英国9月Rightmove平均房屋要价指数月率
前值:
-0.30%
预期:
---
今值:
---
07:01
英国9月Rightmove平均房屋要价指数年率
英国9月Rightmove平均房屋要价指数年率
前值:
5.60%
预期:
---
今值:
---
货币
汇买价
汇卖价
折算价
644.29
647.02
645.27
754.5
760.06
759.01
884.07
890.58
890.07
82.79
83.12
82.91
5.8499
5.893
5.8795
0.5439
0.5483
0.5489
476.8
480.14
479.43
80.47
80.79
80.54
503.9
507.62
508.74
19.28
19.44
19.49