欢迎访问肥猫财经
收藏本站
肥猫财经首页 / 金银 / 投资入门 / 为什么投资者应该考虑用大宗商品ETF进行多元化投资

为什么投资者应该考虑用大宗商品ETF进行多元化投资

发布时间:2021-02-09 14:29
176
评论
(0)
文章摘要:
寻求将传统投资组合多样化的交易所交易基金(ETF)投资者,应考虑大宗商品的前景,以及需要进行长期战略配置的基本面因素。

寻求将传统投资组合多样化的交易所交易基金(ETF)投资者,应考虑大宗商品的前景,以及需要进行长期战略配置的基本面因素。

在最近的网络广播节目《大宗商品投资:过去、现在和未来》中,安本标准投资公司战略账户总监Stan jiang强调了大宗商品作为一种与传统股票和债券敞口无关的资产的好处。例如,更广泛的商品类别与标准普尔500指数的相关性仅略高于0.3,0代表没有相关性,1代表匹配相关性。大宗商品与巴克莱美国总债券指数的关联度也略高于0.0。

此外,该资产类别的多元化好处还在于,许多单项大宗商品之间的相关性可能较低。大宗商品资产类别的波动性也较低,彭博大宗商品指数的20年年化波动性为16.12%,而标准普尔500指数的年化波动性为19.72%。为什么投资者应该考虑用大宗商品ETF进行多元化投资

安本标准投资大宗商品投资策略师Robert Minter也认为,美联储政策框架的改变可能推高通胀,并改善对大宗商品等硬资产的需求,以对冲通胀压力。美联储最近表示,将允许通胀率在2%的目标上方浮动,以抵消前几年低于目标水平的通胀。

展望未来,敏特认为,大宗商品价格可能会像以往那样,继续追随令人意外的通胀走势。此外,大宗商品往往在不断增长的环境中表现最好,再加上高通胀。

不同的大宗商品行业有各自独特的支撑。敏特指出,接近于零的利率政策将投资推到了不经济的领域,导致公共和私人市场对能源的过度投资。然而,资本趋势的逆转、大规模整合、资本短缺和童话般的可再生能源预期可能会提高价格和回报。

在农产品领域,敏特认为,极端天气可能会导致产量激增,而更具抗性的种子可能会提高产量。与此同时,非转基因趋势、美国农民的老龄化、全球农场整合以及美元贬值都可能支撑农业市场。

工业金属板块表现出比其它板块更好的历史,因为它对价格的反应更快。生产向中国以外地区转移意味着工业金属的价格可能会上涨,从而产生更高的产量。此外,即使环保政策没有达到人们的预期,这部分人也可能得到环保政策的帮助。

家畜市场一直被贸易战争和疯牛病的新闻所主导,这些新闻降低了贸易,增加了限制。中国的疾病可能意味着他们将需要所有的生产来源,可能需要3到5年时间来填补中国去年失去的猪群。

Minter强调了持续支撑贵金属价格的独特供需动态。具体而言,宽松的货币政策和财政刺激似乎正在推动消费走高。与此同时,金属可能是当前和新兴主题的关键成分,如通过钯和铂在自动催化剂中控制二氧化碳排放,通过铂和银实现能源转换,银中发现的抗菌特性,以及通过传统押注金和银等不断逃往安全的资产。

因此,蒋认为,在策略和多样化的情况下,大宗商品投资机会很大。大宗商品与其他资产类别的相关性较低。从历史上看,大宗商品往往会追随通胀的惊喜,并在增长不断加快的环境中表现良好。此外,结构性利好因素正在为所有大宗商品行业创造一个潜在的拐点。为什么投资者应该考虑用大宗商品ETF进行多元化投资

有意将投资组合多样化、扩大大宗商品敞口的投资者,也有许多ETF期权可供选择。安本标准投资提供了一系列etf,它们的表现将超过广受关注的彭博商品指数,而无需担心在报税季节到来时出现麻烦的K-1表格。这些基金包括积极管理的Aberdeen Standard Bloomberg All Commodity Strategy K-1 Free ETF (NYSEArca: BCI)和Aberdeen Standard Bloomberg All Commodity Longer - date Strategy K-1 Free ETF (NYSEArca: BCD)。

BCI试图提供超过彭博商品指数表现的长期资本增值。它可能不会投资于基准的所有组成部分,但将拥有与指数中所含权益类似的权益,以及短期投资级固定收益证券,货币市场工具,某些银行工具以及现金或其他现金选择。底层的彭博商品指数跟踪一揽子到期日为1至3个月的一篮子商品期货中的滚动头寸价格。

BCD试图提供超过彭博全商品指数3个月远期指数表现的长期资本增值,该指数追踪一揽子4到6个月到期的大宗商品期货中滚动头寸的价格变动。

想要获取贵金属的投资者可能还会考虑几种与金属相关的实物支持ETF,以多样化传统投资组合,包括Aberdeen标准黄金ETF信托(SGOL),Aberdeen标准实物白银股票ETF(SIVR),Aberdeen Standard Physical Platinum Shares ETF(NYSEArca:PPLT)和Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF(NYSEArca:PALL)。此外,阿伯丁标准实物贵金属篮子股份(NYSEArca:GLTR)可以作为金属的万能。它拥有金,银,铂和钯的混合物。

免责声明:本网站对所有文章陈述保持中立,本网站所刊载的所有信息仅供参考,不用做交易和服务的根据,且不构成任何投资建议。本网站致力于提供合理、准确、完整的资讯信息,但不保证数据绝对正确,且不对因信息的不合理、不准确或遗漏导致的任何损失或损害承担责任。如自行使用本网资料发生偏差,本站概不负责,亦不负任何法律责任。凡以任何方式登陆本网站或直接、间接使用本网站资料者,视为自愿接受本网站声明与约束。

喜欢本文 马上分享
发布评论
还能输入:144字
发布评论
最新评论
暂无评论
用户登录
验证码登录
立即登录

还没有账户?立即注册

财经日历

09月26日 星期日
全部日历
07:50
日本8月企业服务价格指数月率
日本8月企业服务价格指数月率
前值:
0.2%
预期:
---
今值:
---
07:50
日本8月企业服务价格指数年率
日本8月企业服务价格指数年率
前值:
1.10%
预期:
---
今值:
---
13:00
日本7月领先指标终值
日本7月领先指标终值
前值:
104.1
预期:
---
今值:
---
货币
汇买价
汇卖价
折算价
645.18
647.92
645.99
755.22
760.79
758.62
881.12
887.61
886.75
82.87
83.2
82.97
5.8169
5.8596
5.8569
0.5455
0.5499
0.55
476.05
479.39
479.15
80.55
80.87
80.54
509.27
513.03
510.29
19.28
19.44
19.38